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外国為替の基礎知識
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外国為替の基礎知識

スワップポイントのしくみ

スワップポイント(スワップ金利)とは、取引を行った2通貨間の「金利差調整分」のことです。例えば、10万円の証拠金を預け、1ドル=80円で1万米ドルを買った場合、その1万ドルの価値は80万円になります。ただし、証拠金として預けた金額はあくまでも見合いであり、対価ではありません。

そこで、対価となる80万円を調達(借入)することによって、その調達した80万円で1万米ドルを購入し、決済するまでその1万ドルを再び預けておくこととします。日本の金利を年間0.10%、米国の金利を年間0.25%と仮定すると、この1万米ドル買いポジションの場合は、日本と米国の金利差として、年間0.15%の金利を受取ることができます。これを日割計算すると、毎日約3.2円の受取りとなります。

逆に、1万米ドル売りポジションの場合は、1万米ドルを借入れて80万円を購入し、そのまま80万円を預けるため、米国の金利を払って、日本の金利を受取ることができます。つまり、年間0.15%の金利差、日割計算で約3.2円の支払いとなります。この金利差を受払いする部分がスワップポイントと呼ばれるもので、「MATRIX TRADER」ではスワップが日々、評価損益として表示され、決済時に口座へと反映されます。

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■注意喚起
当社の取扱う店頭外国為替証拠金取引「MATRIX TRADER」は、元本や利益を保証した金融商品ではなく、為替レートの変動等による損失発生の可能性があります。さらに、レバレッジ効果(想定元本と比較して少額の資金で大きな取引ができる仕組み)や為替レートの変動等によって注文(ロスカット注文を含む)が約定しない場合等、元本を上回る損失発生の可能性があります。特に、マイナー通貨(流動性の低い通貨)の取引をされる場合、元本以上の損失発生の可能性が高くなります。加えて、スワップポイント(通貨間の金利差調整額)においては通貨ペアやポジションの状態(売りまたは買い)によっては、受け取れる場合もあれば、支払わなければならない場合もあります。取引におけるお客様のコストは、スプレッドとなります。スプレッドは、売りレートと買いレートの差のことで、通常は売りレートより買いレートの方が高くなります。また、流動性が低ければ、スプレッドが大きく広がる場合があります。個人のお客様の必要証拠金額は、想定元本(為替レート×取引数量)×4%以上の額となり、レバレッジは、想定元本÷必要証拠金で算出されますので最大25倍となります。法人のお客様の必要証拠金は、為替リスク想定比率×想定元本以上の額となります。為替リスク想定比率は、通貨ペアごとに異なり、当社では、原則として一般社団法人金融先物取引業協会が金融商品取引業等に関する内閣府令第117条第27項第1項に規定される定量的計算モデルを用いて算出する数値を利用します。なお、為替リスク想定比率は、原則として1週間ごとに見直しが行われ、レバレッジは、為替リスク想定比率の逆数(想定元本÷必要証拠金)となりますので、1週間ごとに変動します。当社は、インターネットを通じて店頭外国為替証拠金取引サービスをご提供しておりますので、お客様のパソコン・インターネット環境や当社のシステムに不具合が生じた場合等、取引ができなくなる可能性があります。また、お客様の取引の相手方は当社(相対取引)となっており、取引所取引とは異なります。お客様におかれましては、契約締結前交付書面をよくお読みいただき、内容をご理解の上、ご自身の判断により取引を行っていただきますようお願いいたします。
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